比特币在不同平台上的价格通常不会完全一样，市场更接近彼此联动、各自成交，而不是由某个中心机构统一报价。中心化交易所里的现货价格，主要由本平台订单簿中的买单和卖单撮合形成，最高买价与最低卖价之间还存在买卖价差；页面上显示的最新价，往往只是刚刚完成的一笔交易，并不等于此刻真正可以买到或卖出的价格。
造成价差的核心，在于每家交易所的流动性、用户结构和订单深度不同。某个平台的买方更积极，价格可能被推高；另一边卖单更集中，报价就可能略低。看起来只差几十美元，遇到大额市价单时，实际成交价却可能迅速拉开。订单会逐级吃掉卖盘，买单规模越大，滑点越明显，尤其是在行情快速波动或流动性不足的时段。手续费也要一并计算，屏幕上的价差扣除交易费、提现费和滑点后，未必还剩下利润。
报价单位不同，也会让比较出现偏差。BTC/USDT、BTC/USD、BTC/USDC虽然都在描述比特币，但计价资产并非完全相同；再加上小数位、更新时间和平台数据接口存在差异，用户在不同应用里看到的数字自然不会严丝合缝。行情聚合网站通常会把多个市场的价格按照成交量进行加权，生成一个便于观察的综合价格。这个数字适合判断大致趋势，却不是任何一家交易所都能直接成交的固定价。
现货、期货和去中心化交易平台之间，差别还会进一步扩大。期货合约有自身的供需关系，最新成交价可能暂时高于或低于现货；平台用于计算未实现盈亏和强平的标记价格，通常还会参考多个现货市场、资金费率及订单簿数据，并不等同于合约最新价。DEX则常通过自动做市商和流动性池定价，价格取决于池内资产比例，大额兑换会直接改变池内价格，滑点结构与传统订单簿并不相同。
交易者真正需要关注的，不是寻找一个所谓全网最低价，而是确认比较条件是否一致：同一交易对、同一市场类型、同一时间点，并同时查看买一、卖一、盘口深度和预估成交均价。跨平台套利在理论上利用的就是这种短暂价差，但资金转移速度、网络确认、账户限制、手续费和行情变化，都可能让机会在成交前消失。比特币价格会在套利资金推动下不断靠拢，却很难做到每个平台每一秒都完全相同。
