投资比特币具备多重不可忽视的重大风险，属于高等级投机行为，投资者随时可能遭遇大幅亏损乃至本金全部损失，不存在稳定保本的投资逻辑，入场前需要全面认清各类潜在隐患。比特币和股票、大宗商品等传统资产有着本质区别，没有经营主体、不会产生现金流收益，不存在标准化内在价值锚点，价格涨跌完全依靠市场资金、投资者共识以及全球消息面驱动，市场缺少涨跌停保护机制，24小时不间断交易进一步放大波动空间。在行情极端阶段，比特币常常出现单日百分之十以上的涨跌，牛市冲高之后容易迎来深度回撤，不少投资者在历史高点入场后，资产短期内缩水过半，若是参与合约杠杆交易，微小的价格回调就会触发强制爆仓，形成下跌、爆仓、进一步抛售的恶性循环，短时间内本金直接清零。
资产存储与交易平台安全风险频繁发生，也是比特币投资者持续面对的现实威胁。大量普通投资者习惯将比特币存放在中心化交易所账户内，而不少交易平台缺乏完善的资金监管与安全防护，历史上多次出现交易所遭遇黑客攻击、平台内部挪用用户资产、运营方直接跑路的事件。即便投资者选择自建钱包存储比特币，私钥保管同样考验个人能力，私钥丢失、泄露、误操作都将永久失去比特币控制权，不存在任何找回渠道。和银行存款不同，比特币没有存款保险兜底，无论被盗、平台暴雷还是操作失误造成损失，绝大多数情况下损失都需要投资者自行承担，很难找到责任主体进行赔付。
流动性与市场操纵风险同样容易被新手投资者忽略。虽然比特币整体交易体量较大，但在恐慌行情中极易出现流动性枯竭，大额持仓想要集中抛售时，很难在预期价格完成成交，只能不断压低报价才能卖出，进一步加剧亏损。加密市场准入门槛较低，缺少成熟的市场监管制度，大型持币巨鲸能够依靠巨额筹码短期影响行情，借助消息配合完成吸筹、抛售收割散户。同时市场充斥大量虚假资讯、带单骗局，很多不法分子借着比特币投资的名义诱导普通用户频繁交易、投入高杠杆，不少投资者被不实牛市预期误导高位接盘，最终承受巨大亏损。除此之外，算力变化、网络故障、新兴技术发展等长期因素，也会持续改变市场对于比特币的长期预期，带来难以预判的长期估值波动。
